12月6日，滬指收漲1%站上3400點(diǎn)，半導(dǎo)體ETF（512480）漲1.1%，成交額19.29億元。

　　成份股方面，十大重倉股9只上漲。瀾起科技領(lǐng)漲，中芯國際、中微公司等個(gè)股紛紛跟漲。

　　資金流向方面，半導(dǎo)體ETF（512480）昨日獲資金凈流入1.38億元，領(lǐng)跑行業(yè)ETF。

　　繼四協(xié)會(huì)呼吁謹(jǐn)慎采購美國芯片后，相關(guān)政策支持也來了。昨日，財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于政府采購領(lǐng)域本國產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)及實(shí)施政策有關(guān)事項(xiàng)的通知（征求意見稿）》，提出在政府采購活動(dòng)中給予本國產(chǎn)品20%的價(jià)格評(píng)審優(yōu)惠。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為該政策將幫助國產(chǎn)芯片在政府采購中的市占率顯著提升，推動(dòng)國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備、CPU、GPU等性價(jià)比提升，加速國產(chǎn)替代進(jìn)程。

　　東吳證券表示，在特朗普勝選加速貿(mào)易保護(hù)主義抬頭、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇背景下，2025年或?qū)⑹秦?cái)政大年，增量政策有望不斷加碼。同時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)降息將從政策空間、基本面、流動(dòng)性三個(gè)維度對(duì)A股形成利好。2025年，中國資產(chǎn)或?qū)⒀永m(xù)修復(fù)，建議行業(yè)配置聚焦“兩重兩新”、科技自立自強(qiáng)和擴(kuò)大對(duì)外開放。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，硬科技作為關(guān)鍵核心技術(shù)，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展意義重大，近年來越來越受到政策支持。而在資本市場上，本輪行情硬科技表現(xiàn)也非常亮眼，相關(guān)板塊年內(nèi)漲幅居前。

　　平安證券認(rèn)為，在國家政策和資金扶持引導(dǎo)下，國內(nèi)企業(yè)自主創(chuàng)新能力會(huì)進(jìn)一步提升。長期來看半導(dǎo)體等核心技術(shù)的國產(chǎn)化需求凸顯，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)國產(chǎn)化率提升意愿較強(qiáng)，給國內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)更多機(jī)會(huì)，關(guān)注國產(chǎn)化設(shè)備及材料導(dǎo)入帶來的市場潛力。

　　銀河證券研報(bào)指出，半導(dǎo)體行業(yè)板塊經(jīng)歷連續(xù)調(diào)整，多種跡象表明半導(dǎo)體行業(yè)周期上行。關(guān)于半導(dǎo)體材料、設(shè)備和封測板塊，當(dāng)前具備配置價(jià)值，關(guān)注半導(dǎo)體材料公司、半導(dǎo)體設(shè)備公司。

　　展望后市，在AI需求大增+國產(chǎn)替代雙輪驅(qū)動(dòng)的背景下，半導(dǎo)體材料設(shè)備板塊有望進(jìn)入新一輪上升周期。震蕩調(diào)整后，半導(dǎo)體材料設(shè)備板塊或迎來新一輪上車機(jī)會(huì)，投資者可考慮逢低分批入局，待美國大選以及財(cái)政政策更為明朗后，再進(jìn)行后續(xù)操作?？梢猿掷m(xù)關(guān)注半導(dǎo)體ETF（512480）的布局機(jī)會(huì)。半導(dǎo)體ETF（512480）跟蹤的中證全指半導(dǎo)體產(chǎn)品與設(shè)備指數(shù)（H30184.CSI），是目前市場上主流的4只半導(dǎo)體主題指數(shù)中，成立時(shí)間最長、總市值最大、成分股只數(shù)最多，且近十年換手率最高的一只指數(shù)。半導(dǎo)體ETF（512480）目前是市場上唯一一只追蹤該指數(shù)的ETF產(chǎn)品，也是投資者分享國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)增長的高效工具。