12月12日，人力資源社會(huì)保障部等五部門發(fā)布《關(guān)于全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度的通知》（以下簡稱“通知”）。自12月15日起，個(gè)人養(yǎng)老金制度從36個(gè)先行試點(diǎn)城市（地區(qū)）推開至全國。

　　貝殼財(cái)經(jīng)記者了解到，當(dāng)前多家銀行已開啟“搶人模式”，開戶即享優(yōu)惠、領(lǐng)紅包等多種營銷策略均已上線。而部分銀行理財(cái)子公司也表示，蓄勢待發(fā)，預(yù)計(jì)近期就會(huì)有更多新產(chǎn)品上線。

　　有業(yè)內(nèi)人士在接受貝殼財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示，此次個(gè)人養(yǎng)老金在全國推廣的同時(shí)，還進(jìn)一步擴(kuò)展了產(chǎn)品種類，增加了流動(dòng)性。這將有助于提高個(gè)人養(yǎng)老金的吸引力和靈活性。

　　銀行“花式”搶人各類優(yōu)惠已經(jīng)上線

　　《通知》剛剛下發(fā)，不少銀行就拉開了“花式”搶人的帷幕。貝殼財(cái)經(jīng)記者注意到，目前多家銀行已經(jīng)在手機(jī)App、微信公眾號(hào)等多個(gè)渠道，發(fā)布了針對個(gè)人養(yǎng)老金開戶的各類優(yōu)惠。

　　“現(xiàn)在預(yù)約，即可領(lǐng)取最高188元權(quán)益?！?2月12日，建設(shè)銀行在公眾號(hào)上發(fā)布公告顯示，正式開戶繳存后，當(dāng)年最高省稅5400元，還可領(lǐng)取最高1256元權(quán)益。其中，開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶后首次繳存可領(lǐng)取最高88元的微信立減金或京東E卡；當(dāng)年累計(jì)繳存首次達(dá)到500元、10000元，分別可領(lǐng)取最高188元和388元的微信立減金或京東E卡。

　　中國銀行廣東省分行也在《通知》下發(fā)后不久，公布了優(yōu)惠方案：在2024年12月31日前，預(yù)約/開立個(gè)人養(yǎng)老金的客戶，可以享受“開戶禮”和“繳存禮”。其中，成功開戶的客戶可得到60元至888元微信立減金；2024年首次累計(jì)繳滿10元及以上贈(zèng)28元微信立減金；而2024年首次累計(jì)繳滿10000元及以上抽88元到300元微信立減金。

　　在《通知》發(fā)布前一日，招商銀行就已在手機(jī)App上發(fā)布公告稱，個(gè)人養(yǎng)老金制度即將全面實(shí)施，該行將在制度全面實(shí)施當(dāng)天為在該行辦理個(gè)人養(yǎng)老金預(yù)約自動(dòng)開戶業(yè)務(wù)的客戶批量開通個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶。在優(yōu)惠方面，招商稱“繳越多領(lǐng)越多，至高抽686元現(xiàn)金紅包”。而首次開通個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的客戶，則可抽取最高288元的紅包。

　　“對于銀行而言，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶確實(shí)具有吸引力?！比A東地區(qū)某銀行人士告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶只能開立一個(gè)，這意味著銀行一旦“搶”到了用戶，就可以獲得一個(gè)長期客戶。但如今開戶后繳存率不高，因此銀行也希望用激勵(lì)的方式解決這一問題。

　　招聯(lián)首席研究員董希淼認(rèn)為，個(gè)人養(yǎng)老金制度試點(diǎn)出現(xiàn)“叫好不叫座”，部分銀行的前期營銷方式是原因之一。商業(yè)銀行普遍比較重視個(gè)人養(yǎng)老金賬戶開戶工作，一段時(shí)間內(nèi)紛紛通過贈(zèng)送現(xiàn)金、贈(zèng)送禮品等方式吸引投資者開戶。一些過度營銷的行為，吸引的是薅羊毛的投資者，這些投資者本身對個(gè)人養(yǎng)老金賬戶投資的需求并不高。而銀行若想要活客，還需要在服務(wù)與產(chǎn)品上下功夫。

　　投資產(chǎn)品將擴(kuò)容部分銀行、理財(cái)蓄勢待發(fā)

　　“我們計(jì)劃最快下周再度推出針對個(gè)人養(yǎng)老金的理財(cái)產(chǎn)品。”某國有銀行理財(cái)子公司內(nèi)部人士向貝殼財(cái)經(jīng)記者透露，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶即將在全國推行，公司也正快馬加鞭落實(shí)要求。

　　另有銀行理財(cái)人士告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，目前銀行正在布局更多的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品上線，未來在個(gè)人養(yǎng)老金賬戶中的理財(cái)方式也將越來越多。

　　值得注意的是，此次《通知》中還將投資產(chǎn)品范圍擴(kuò)大，即在現(xiàn)有理財(cái)產(chǎn)品、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，將國債納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍；同時(shí)將特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄，推動(dòng)更多養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍。

　　金融監(jiān)管專家周毅欽認(rèn)為，增加個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的種類，新增國債、特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、指數(shù)基金等，將豐富個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品序列的風(fēng)險(xiǎn)收益曲線，可以鼓勵(lì)更多人民群眾參與進(jìn)來。

　　值得注意的是，此次新擴(kuò)大范圍的產(chǎn)品中，長期國債收益穩(wěn)定且安全性高，滿足養(yǎng)老金保值增值的需要；將特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄，推動(dòng)更多養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍，不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這將提高個(gè)人養(yǎng)老金配置特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的便利性、推動(dòng)養(yǎng)老理財(cái)和養(yǎng)老基金產(chǎn)品的發(fā)展。未來，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)也將有更多的創(chuàng)新可能。

　　“在試點(diǎn)時(shí)，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶之所以繳存狀況不佳，也是由于投資市場狀況不佳?！庇秀y行人士表示，雖然各類養(yǎng)老金理財(cái)以穩(wěn)健為主，但在投資市場震動(dòng)的大環(huán)境下，不少理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)虧損現(xiàn)象，這也打擊了投資者的信心。如今，增加穩(wěn)健類型的投資產(chǎn)品，也將有利于提高個(gè)人養(yǎng)老金的繳存熱情與投資熱情。?

　　此外，董希淼還指出，目前，個(gè)人養(yǎng)老金可投資的產(chǎn)品包括養(yǎng)老基金、養(yǎng)老理財(cái)、養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、養(yǎng)老保險(xiǎn)、國債等五類。總體而言，居民應(yīng)從自身養(yǎng)老需求出發(fā)，根據(jù)自身投資理財(cái)能力、風(fēng)險(xiǎn)偏好以及可投資資金等因素，做好個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的產(chǎn)品配置。

　　董希淼建議，一般來說，距離退休時(shí)間比較近的居民，建議選擇更穩(wěn)健的產(chǎn)品；距離退休時(shí)間比較遠(yuǎn)的居民，可以適當(dāng)選擇更多的基金和理財(cái)產(chǎn)品。此外，還應(yīng)注意相關(guān)產(chǎn)品對投資年齡的要求。

　　百姓養(yǎng)老投資意愿上有所提升金融機(jī)構(gòu)抓住時(shí)機(jī)

　　隨著個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的日益豐富，百姓養(yǎng)老投資意愿亦在提升。

　　富達(dá)基金聯(lián)合中信銀行、信銀理財(cái)和華夏基金發(fā)布的2024年《中國居民養(yǎng)老財(cái)富管理發(fā)展報(bào)告》顯示，有約六成受訪者已開啟了養(yǎng)老規(guī)劃，而且已實(shí)施養(yǎng)老規(guī)劃的人群在2024年增加了更多養(yǎng)老儲(chǔ)備金額，月平均達(dá)2704元，比去年同期增加了351元。另外，已實(shí)施養(yǎng)老規(guī)劃的受訪者中開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的比例最高，達(dá)到71%，比去年增加4個(gè)百分點(diǎn)。?

　　另有數(shù)據(jù)顯示，試點(diǎn)以來，居民對個(gè)人養(yǎng)老金制度的認(rèn)識(shí)日益全面，對個(gè)人養(yǎng)老金制度的認(rèn)同程度不斷增強(qiáng)。截至今年6月底，已有超6000萬人開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，較去年同期增加約2000萬人。在產(chǎn)品方面，截至2024年12月12日，已有26只理財(cái)類產(chǎn)品、466只儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品、165只保險(xiǎn)類產(chǎn)品、200只基金類產(chǎn)品被納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄。?

　　董希淼指出，金融機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、基金公司要推出更多符合投資者需求的專屬產(chǎn)品。特別是銀行要引入更多的同業(yè)產(chǎn)品，適當(dāng)提供咨詢服務(wù)，讓投資者有更多、更豐富的選擇，提高投資者開戶之后的投資意愿。

　　“隨著個(gè)人養(yǎng)老金制度向全國推廣，開辦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)必將有所擴(kuò)充。”中國銀行研究院研究員楊娟認(rèn)為，各類金融機(jī)構(gòu)要及時(shí)抓住這一做好養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的重要抓手。

　　此外，董希淼建議，下一步應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化調(diào)整個(gè)人養(yǎng)老金制度。如財(cái)政稅務(wù)部門、金融管理部門應(yīng)該在稅收優(yōu)惠、產(chǎn)品準(zhǔn)入等方面采取更多的支持政策。對個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品實(shí)施稅收遞延政策后，整體稅率還可以進(jìn)一步降低；對年收入6萬元以下的人群，通過個(gè)人養(yǎng)老金賬戶投資如何享受稅收優(yōu)惠還應(yīng)進(jìn)一步采取措施。同時(shí)，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的投資上限還可以進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。比如12000元的上限可以調(diào)整為24000元，以此來吸引更多的投資者開立賬戶。

　　新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者?姜樊 編輯 陳莉 校對?穆祥桐