近期股票市場(chǎng)圍繞AI的投資焦點(diǎn)，從股價(jià)與估值均處歷史最高位的半導(dǎo)體全面轉(zhuǎn)向軟件股?！癆I大牛股”AppLovin(APP.US)，以年內(nèi)股價(jià)高達(dá)800%遠(yuǎn)超英偉達(dá)的勁爆漲幅，以及井噴式增長(zhǎng)業(yè)績(jī)推動(dòng)資金圍繞AI的狂熱投資浪潮從英偉達(dá)等半導(dǎo)體巨頭轉(zhuǎn)向與AI密切相關(guān)的軟件股，這也是美國(guó)與歐洲股市，以及港股、A股市場(chǎng)AI應(yīng)用端領(lǐng)軍者們股價(jià)在近期大幅飆升的核心邏輯。

從賽富時(shí)、ServiceNow、Palantir以及AppLovin等軟件巨頭們的AI創(chuàng)收數(shù)據(jù)以及業(yè)績(jī)展望來(lái)看，圍繞軟件股的投資熱潮絕非“無(wú)腦炒作”，而是市場(chǎng)押注軟件公司們?cè)谑吩?shī)級(jí)AI熱潮之下未來(lái)將有比當(dāng)前強(qiáng)勁數(shù)倍的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)作為核心支柱，軟件股有望繼續(xù)引領(lǐng)AI投資熱浪，且業(yè)績(jī)?cè)鏊購(gòu)?qiáng)勁的那些公司股價(jià)曲線有望復(fù)刻自2022年10月以來(lái)史詩(shī)級(jí)暴漲1000%的“英偉達(dá)式狂飆曲線”。

AI領(lǐng)域“賣鏟人”英偉達(dá)連續(xù)多個(gè)季度無(wú)與倫比的業(yè)績(jī)，ChatGPT風(fēng)靡全球，Sora重磅問(wèn)世，以及“AI代理”掀起AI應(yīng)用巨浪，或意味著人類社會(huì)2024年起逐步邁入AI時(shí)代。12月8日晚，在螞蟻集團(tuán)20周年年會(huì)上，馬云現(xiàn)身螞蟻園區(qū)，他在講話中重點(diǎn)提到：“20年前，互聯(lián)網(wǎng)剛剛到來(lái)的時(shí)候，我們這一代人很幸運(yùn)，抓住了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代機(jī)遇。未來(lái)20年，AI時(shí)代能帶來(lái)的改變將超出所有人的想象，因?yàn)锳I會(huì)是一個(gè)更加偉大的時(shí)代。”

而AI應(yīng)用軟件，無(wú)疑是具備劃時(shí)代意義的生成式AI——即ChatGPT背后核心技術(shù)，滲透進(jìn)人類生活的核心載體，能夠?qū)崿F(xiàn)突破式提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率以及個(gè)人工作、學(xué)習(xí)效率。AI應(yīng)用軟件領(lǐng)域包括所有使用人工智能技術(shù)，尤其是生成式AI解決實(shí)際問(wèn)題的軟件產(chǎn)品，具備自然語(yǔ)言處理、預(yù)測(cè)分析、高效率解決使用者疑問(wèn)或者自動(dòng)化繁瑣任務(wù)等能力，可以直接為企業(yè)或個(gè)人提供實(shí)際價(jià)值，例如提高效率與優(yōu)化繁瑣工作流程。

從目前技術(shù)軌跡來(lái)看，AI應(yīng)用軟件的發(fā)展方向集中于“生成式AI應(yīng)用軟件”(比如ChatGPT、Sora以及Anthropic推出的Claude等火爆全球的AI應(yīng)用)，以及AI功能從聊天框式一問(wèn)一答轉(zhuǎn)向“自主執(zhí)行各種繁瑣與復(fù)雜任務(wù)的AI代理”，比如賽富時(shí)“Agentforce”，微軟 Dynamics 365系列所嵌入的AI Agent。 這兩大方向既是AI技術(shù)進(jìn)步的標(biāo)志，也代表未來(lái)AI全面革新的主線。其中，AI代理極有可能是2030年前AI應(yīng)用大趨勢(shì)，AI代理的出現(xiàn)，意味著AI在2024年開(kāi)始將從信息輔助工具演變?yōu)楦叨戎悄芑纳a(chǎn)力工具。

不再是噱頭! AI開(kāi)始為軟件公司業(yè)績(jī)作出貢獻(xiàn)

OpenAI宣布從當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月5日開(kāi)始，舉辦12場(chǎng)有關(guān)最前沿AI應(yīng)用的網(wǎng)絡(luò)直播，從已發(fā)布的直播內(nèi)容來(lái)看，這些創(chuàng)新活動(dòng)充分展示AI領(lǐng)域的前沿應(yīng)用及未來(lái)發(fā)展方向。通過(guò)這些發(fā)布會(huì)，OpenAI以一系列重磅AI應(yīng)用向全球證明，AI絕非虛無(wú)縹緲的噱頭，AI時(shí)代不僅已經(jīng)到來(lái)，而且正在快速重塑企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率以及勞動(dòng)生產(chǎn)率，這也是為什么OpenAI每次發(fā)布新內(nèi)容后，AI應(yīng)用端領(lǐng)軍者們股價(jià)都迎來(lái)一波強(qiáng)勢(shì)上攻行情。

從已經(jīng)進(jìn)行的直播來(lái)看，OpenAI展示了多款具有革新意義的AI應(yīng)用，在企業(yè)與個(gè)人用戶端都能引起熱議， “AI信仰”再次席卷世界。比如能力比肩各領(lǐng)域最頂級(jí)專家的推理大模型o1滿血版本以及進(jìn)階模式;備受全球創(chuàng)作者期待的文本生成視頻工具Sora正式亮相;OpenAI“強(qiáng)化微調(diào)”也重磅登場(chǎng)——使用極少訓(xùn)練數(shù)據(jù)即在特定領(lǐng)域輕松地創(chuàng)建頂級(jí)專家級(jí)別的AI大模型。

其中， Sora的文本生成視頻能力，不僅展現(xiàn)其在內(nèi)容創(chuàng)作領(lǐng)域的卓越潛力，更意味著它具備基于物理世界進(jìn)行全方位動(dòng)態(tài)化模擬與仿真的能力。這項(xiàng)技術(shù)對(duì)科研創(chuàng)新進(jìn)程以及超級(jí)工程的前期虛擬建模具有重要推動(dòng)作用，能夠支持龐大復(fù)雜的模擬與仿真工程，顯著提高研究效率、降低企業(yè)成本，并為解決現(xiàn)實(shí)世界的眾多復(fù)雜問(wèn)題提供了一個(gè)高度靈活和可擴(kuò)展的工具平臺(tái)。

如果說(shuō)OpenAI展示的這些AI領(lǐng)域最前沿的AI應(yīng)用僅僅是雄心勃勃的藍(lán)圖，還沒(méi)有產(chǎn)生可觀的營(yíng)收數(shù)據(jù)，那么以下這些軟件行業(yè)領(lǐng)軍者們，可謂依靠它們旗下的各種AI應(yīng)用產(chǎn)生遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期的“AI營(yíng)收”，標(biāo)志著AI應(yīng)用至少在企業(yè)應(yīng)用端即將來(lái)到大規(guī)模普及時(shí)刻;個(gè)人應(yīng)用則處于爆發(fā)增長(zhǎng)，但是規(guī)模還無(wú)法與企業(yè)級(jí)創(chuàng)收相提并論。隨著它們的旗艦AI應(yīng)用后續(xù)迭代至與OpenAI最前沿應(yīng)用幾乎齊平的等級(jí)，以及AI代理加速推進(jìn)，AI貨幣化輪廓愈發(fā)清晰且呈現(xiàn)井噴增長(zhǎng)。

專注于客戶關(guān)系管理軟件(CRM)領(lǐng)域的云軟件巨頭賽富時(shí)(CRM.US)，憑借AI應(yīng)用軟件帶來(lái)的營(yíng)收增量，最新公布的季度業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)超出市場(chǎng)預(yù)期。在連續(xù)多個(gè)季度業(yè)績(jī)令人極度失望后，截至10月31日的第三財(cái)季該公司銷售額實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)8.3%，達(dá)到94.4億美元，高于華爾街分析師平均預(yù)期的約93.5億美元;賽富時(shí)預(yù)計(jì)截至1月的下一財(cái)季，銷售額區(qū)間大約為99億美元至101億美元，意味著同比增長(zhǎng)7%至9%。這家美國(guó)老牌軟件巨頭業(yè)績(jī)“煥發(fā)新生”般重拾增長(zhǎng)曲線，以及管理層對(duì)未來(lái)的積極展望，無(wú)疑大幅增強(qiáng)投資者們對(duì)于該公司大肆宣傳的AI應(yīng)用軟件戰(zhàn)略將提升實(shí)際業(yè)績(jī)的信心。

賽富時(shí)是客戶關(guān)系管理類云軟件的老牌龍頭，自今年以來(lái)持續(xù)加碼布局AI應(yīng)用軟件，并且從近幾個(gè)季度財(cái)報(bào)能夠明顯看出賽富時(shí)在人工智能算力基礎(chǔ)設(shè)施上(主要是英偉達(dá)AI GPU)的龐大支出，終于開(kāi)始產(chǎn)生業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)，旗下AI應(yīng)用軟件產(chǎn)品加速滲透至各大企業(yè)端客戶，并且該公司推出的“AI代理”已經(jīng)在企業(yè)客戶群體顯示出旺盛需求，這些都是該公司業(yè)績(jī)與展望均呈現(xiàn)積極增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)的核心邏輯。賽富時(shí)今年以來(lái)股價(jià)大漲35%遠(yuǎn)超標(biāo)普500指數(shù)，漲幅幾乎集中于今年下半年，目前股價(jià)徘徊于歷史最高位附近，市值高達(dá)3400億美元。

賽富時(shí)執(zhí)行副總裁邁克·斯賓塞近日接受采訪時(shí)表示，賽富時(shí)已經(jīng)簽署了與該公司AI代理產(chǎn)品——Agentforce相關(guān)的“大量”企業(yè)端交易。他補(bǔ)充表示，這些交易仍然是初步進(jìn)行，未來(lái)增長(zhǎng)預(yù)期非常樂(lè)觀，不過(guò)需要一段時(shí)間才能體現(xiàn)在公司業(yè)績(jī)報(bào)告中。

聚焦于“AI+數(shù)據(jù)分析”的數(shù)據(jù)軟件巨頭Palantir (PLTR.US)堪稱“AI大牛股”，今年以來(lái)股價(jià)屢創(chuàng)歷史新高，今年迄今漲幅高達(dá)322%。Palantir三季度營(yíng)收大幅超過(guò)分析師預(yù)期，并上調(diào)當(dāng)期營(yíng)收展望，主要因美國(guó)聯(lián)邦政府以及企業(yè)對(duì)其基于生成式AI的應(yīng)用軟件需求愈發(fā)旺盛。PalantirQ3營(yíng)收7.26億美元，同比超增長(zhǎng)30%，遠(yuǎn)超預(yù)期，凈利潤(rùn)幾乎翻番創(chuàng)下該公司新高;更重磅的是，Palantir 預(yù)計(jì)2024年美國(guó)商業(yè)營(yíng)收將大幅增長(zhǎng)超 50% 。

Palantir的生成式AI平臺(tái)“AIP”與Palantir現(xiàn)有數(shù)據(jù)分析軟件生態(tài)系統(tǒng)全面集成，客戶可以通過(guò)簡(jiǎn)單問(wèn)答的方式調(diào)用Palantir核心模塊和功能，使企業(yè)組織能夠有效地將生成式人工智能應(yīng)用于數(shù)據(jù)分析，提高洞察力和運(yùn)營(yíng)效率。該平臺(tái)支持一系列人工智能技術(shù)驅(qū)動(dòng)的應(yīng)用，從物料短缺自動(dòng)化管理、物流和供應(yīng)鏈優(yōu)化到預(yù)測(cè)性維護(hù)和威脅檢測(cè)等復(fù)雜算力場(chǎng)景。

專注于提供云計(jì)算平臺(tái)幫助企業(yè)高效優(yōu)化數(shù)字工作流程的軟件巨頭ServiceNow(NOW.US)股價(jià)近期同樣屢創(chuàng)新高，今年以來(lái)股價(jià)漲幅高達(dá)62%，市值已經(jīng)高達(dá)2366億美元。生成式AI加持之下ServiceNow實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁的業(yè)績(jī)?cè)鏊?，與該公司幾乎所有的軟件行業(yè)同行一樣，ServiceNow正在將生成式人工智能功能融入到其產(chǎn)品中，并提供這些軟件工具的更昂貴的訂閱版本。

在全球企業(yè)紛紛斥巨資布局AI技術(shù)的這股狂熱浪潮之中，ServiceNow憑借嵌入生成式AI的升級(jí)化云計(jì)算軟件服務(wù)，以及通過(guò)Now Platform支持開(kāi)發(fā)者基于平臺(tái)開(kāi)發(fā)自定義模式的類似ChatGPT生成式AI應(yīng)用，獲得眾多企業(yè)用戶青睞，推動(dòng)該公司自2024年以來(lái)的季度業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)比近幾年平均水平強(qiáng)勁得多的增幅，該公司截至9月的第三季度總營(yíng)收同比增長(zhǎng)22%，達(dá)到27.97億美元。在生成式AI所帶來(lái)的強(qiáng)勁需求之下，該公司預(yù)計(jì)第四季度的預(yù)訂銷售額有望同比增長(zhǎng)21.5%，高于華爾街預(yù)期。

移動(dòng)廣告營(yíng)銷與移動(dòng)應(yīng)用技術(shù)開(kāi)發(fā)公司AppLovin(APP.US)，今年以來(lái)股價(jià)漲幅高達(dá)驚人的750%遠(yuǎn)超AI芯片霸主英偉達(dá)，乃當(dāng)之無(wú)愧的“超級(jí)大牛股”。利用基于生成式AI的廣告軟件方案，AppLovin能夠在海量廣告拍賣之間，出色完成供應(yīng)和需求的高效匹配。該公司重磅推出AI廣告引擎模型AXON 2.0，并基于此研發(fā)了智能廣告軟件方案，AppLovin同時(shí)面向廣告商和應(yīng)用程序開(kāi)發(fā)者提供“AI+廣告營(yíng)銷”服務(wù)。

隨著覆蓋人工智能硬件基礎(chǔ)設(shè)施以及AI大模型方面的AI算力資源與應(yīng)用軟件端部署逐漸成型，AppLovin開(kāi)始為全球企業(yè)提供基于人工智能技術(shù)的“AI+廣告營(yíng)銷方案”，涵蓋包括用戶觸達(dá)、流量變現(xiàn)、廣告創(chuàng)意設(shè)計(jì)、營(yíng)銷數(shù)據(jù)檢測(cè)等功能的廣告營(yíng)銷生態(tài)。11月7日，AppLovin發(fā)布的三季報(bào)大超市場(chǎng)預(yù)期，單季營(yíng)收約為11.98億美元，同比增長(zhǎng)39%;凈利潤(rùn)則高達(dá)4.34億美元，同比猛增300%，該公司甚至預(yù)計(jì)年度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率有望翻番。

不同于以上軟件巨頭們聚焦于具備實(shí)際用途的AI應(yīng)用軟件，亞馬遜(AMZN.US)與微軟(MSFT.US)這兩大云計(jì)算領(lǐng)軍者全面聚焦于布局與生成式AI相關(guān)的B端以及C端應(yīng)用軟件開(kāi)發(fā)者生態(tài)，旨在全面降低各行各業(yè)非IT人士開(kāi)發(fā)AI應(yīng)用的技術(shù)門檻。提供類似AI應(yīng)用軟件開(kāi)發(fā)平臺(tái)的軟件巨頭還包括中國(guó)云巨頭阿里巴巴(BABA.US)以及美國(guó)“藍(lán)色巨人”IBM(IBM.US)，ServiceNow也具備類似的一站式開(kāi)發(fā)平臺(tái)。

亞馬遜市值已高達(dá)2.4萬(wàn)億美元，超越谷歌，位列全球第四，今年以來(lái)股價(jià)屢創(chuàng)新高，今年迄今股價(jià)漲幅高達(dá)50%，對(duì)于一家市值超萬(wàn)億美元的巨頭來(lái)說(shuō)這種漲幅很罕見(jiàn)。亞馬遜AWS在云計(jì)算領(lǐng)域的市占率遙遙領(lǐng)先其他參與者，這也使得AWS推出的AI應(yīng)用軟件開(kāi)發(fā)生態(tài)——Amazon Bedrock吸引龐大的企業(yè)客戶以低技術(shù)門檻模式一站式開(kāi)發(fā)各類AI應(yīng)用。第三季度亞馬遜云計(jì)算業(yè)務(wù)部門AWS營(yíng)收同比增長(zhǎng)19%至275億美元，在Amazon Bedrock與Iaas+SaaS聯(lián)合推動(dòng)之下，該云計(jì)算部門營(yíng)收同比增速已經(jīng)連續(xù)5個(gè)季度加快。

AI代理——軟件公司未來(lái)的最強(qiáng)“創(chuàng)收引擎”

企業(yè)們對(duì)于提高效率和降低運(yùn)營(yíng)成本的迫切需求，在近期可謂極大力度推進(jìn)AI代理的廣泛應(yīng)用。AI代理能夠自動(dòng)化重復(fù)性任務(wù)、基于無(wú)比強(qiáng)大的AI大模型實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)分析與匯總，并且提供實(shí)時(shí)的監(jiān)控洞察報(bào)告以及在極短時(shí)間內(nèi)對(duì)極端的復(fù)雜情況做出合適決策，從而提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率。對(duì)于個(gè)人學(xué)習(xí)與工作效率來(lái)說(shuō)，也是基本類似的增效邏輯。AI代理還能夠高效率參與全球各領(lǐng)域大型項(xiàng)目從藍(lán)圖規(guī)劃到落地的全階段，大幅加快項(xiàng)目進(jìn)度。

軟件巨擘賽富時(shí)在財(cái)報(bào)中表示，該公司力爭(zhēng)不久后將其人工智能戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向名為“AI代理”最前沿AI應(yīng)用工具，這種當(dāng)前最熱門的AI工具核心目的在于在沒(méi)有人工監(jiān)督的情況下完成客戶支持或銷售開(kāi)發(fā)等人工任務(wù)，甚至能夠參與軟件開(kāi)發(fā)工程等大型任務(wù)。這家老牌軟件巨頭于10月正式推出為“Agentforce”的聚焦于AI代理的軟件服務(wù)產(chǎn)品，初步的產(chǎn)品定價(jià)約為每次AI Agent對(duì)話2美元。

該公司最新推出的Agentforce是一個(gè)全新的人工智能軟件綜合平臺(tái)，具備高度可定制屬性，旨在提供高度可定制化的獨(dú)立自主型AI代理，其AI推理能力以及自動(dòng)化完成復(fù)雜且繁瑣任務(wù)的能力遠(yuǎn)超Einstein Copilot，能夠連接企業(yè)數(shù)據(jù)并在銷售、服務(wù)、市場(chǎng)營(yíng)銷等多個(gè)領(lǐng)域中輕松自動(dòng)化執(zhí)行各種任務(wù)。Agentforce允許用戶創(chuàng)建完全自主的AI代理，這些代理能夠獨(dú)立執(zhí)行復(fù)雜任務(wù)，且全程無(wú)需持續(xù)的人類干預(yù)。這些代理能夠利用企業(yè)數(shù)據(jù)以及賽富時(shí)核心應(yīng)用軟件體系來(lái)進(jìn)行決策，能夠處理從簡(jiǎn)單到極度復(fù)雜的多類型任務(wù)。

來(lái)自花旗的分析師泰勒·拉德克在近日發(fā)布的一份報(bào)告中，對(duì)于賽富時(shí)發(fā)展前景評(píng)論道：“賽富時(shí)的AI代理工具開(kāi)始取代傳統(tǒng)的客戶關(guān)系管理軟件(CRM)敘事邏輯?！?/p>

根據(jù)調(diào)研機(jī)構(gòu)MarketsandMarkets的最新預(yù)測(cè)報(bào)告，人工智能代理市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將從 2024 年的僅僅 51 億美元大幅擴(kuò)張至 2030 年的大約 471 億美元，期間復(fù)合年增長(zhǎng)預(yù)期高達(dá) 44.8%。該機(jī)構(gòu)表示，使用 AI 代理，企業(yè)可以自動(dòng)化各種非常復(fù)雜的流程并減少人工干預(yù)以避免頻繁出現(xiàn)的人為錯(cuò)誤，AI 代理與企業(yè)級(jí)內(nèi)部自動(dòng)化工具的集成將實(shí)現(xiàn)從制定產(chǎn)品銷售方案到售后服務(wù)的一站式AI處理，大幅提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率。

該機(jī)構(gòu)還表示，隨著人工智能代理在理解和生成人類語(yǔ)言方面的能力越來(lái)越強(qiáng)，它們可以處理與用戶之間極度復(fù)雜且更細(xì)致的情境感知交互，并且具備堪比某領(lǐng)域最頂級(jí)專家的強(qiáng)大實(shí)力，從而在客戶服務(wù)、醫(yī)療保健和金融投資顧問(wèn)等行業(yè)得到更廣泛應(yīng)用。

Grand View Research最新預(yù)測(cè)顯示，2024 年全球 AI 代理市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)僅為 54 億美元，預(yù)計(jì) 2024 年至 2030 年的復(fù)合年增長(zhǎng)率將高達(dá) 45.1%，即2030年有望擴(kuò)張至503億美元，意味著如果未來(lái)需求更加炸裂，翻十倍非常有可能。該機(jī)構(gòu)指出，一站式自動(dòng)化需求指數(shù)級(jí)增加、自然語(yǔ)言處理技術(shù)不斷進(jìn)步以及個(gè)性化客戶體驗(yàn)需求的不斷增長(zhǎng)是推動(dòng)這一市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要因素，疊加亞馬遜與微軟等巨頭們的云端AI應(yīng)用軟件開(kāi)發(fā)平臺(tái)有望被企業(yè)與個(gè)人廣泛采用，將使得企業(yè)部署 AI 代理變得更加容易且經(jīng)濟(jì)高效。

軟件股集體開(kāi)啟“股價(jià)暴走模式”?

財(cái)報(bào)季所呈現(xiàn)出軟件公司創(chuàng)收規(guī)模，相比于未來(lái)龐大的市場(chǎng)規(guī)模，可謂“冰山一角”。聚焦于AI應(yīng)用軟件的軟件公司們甚至有可能是這股“AI投資浪潮”至少2028年之前的最大贏家 之一，按照IDC預(yù)期，2024年至2028年之間，AI應(yīng)用所帶來(lái)的創(chuàng)收規(guī)模可能遠(yuǎn)超英偉達(dá)、博通以及SK海力士等半導(dǎo)體巨頭們所在的AI基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的創(chuàng)收規(guī)模。

紐約梅隆銀行首席執(zhí)行官羅賓·萬(wàn)斯當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三表示，這家美國(guó)銀行業(yè)巨頭正加碼投資人工智能和數(shù)字資產(chǎn)服務(wù)，以增強(qiáng)其向客戶提供解決方案的能力;萬(wàn)斯引入了新的領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)，專注于實(shí)時(shí)數(shù)字支付和人工智能等領(lǐng)域增長(zhǎng)，同時(shí)提高經(jīng)營(yíng)效率。

根據(jù)一項(xiàng)對(duì) 800 名大型企業(yè)商業(yè)領(lǐng)袖的調(diào)查，過(guò)去一年來(lái)，圍繞生成式AI的應(yīng)用軟件已迅速滲透到企業(yè)的各類日常經(jīng)營(yíng)工作中，從信息技術(shù)擴(kuò)展到人力資源等領(lǐng)域，AI不再是簡(jiǎn)單的炒作噱頭。根據(jù)賓夕法尼亞大學(xué)沃頓商學(xué)院和營(yíng)銷咨詢公司 GBK Collective 的報(bào)告，約 72% 的企業(yè)決策者報(bào)告稱，他們每周至少使用一次生成式AI，這一數(shù)字遠(yuǎn)高于調(diào)查第一年 2023 年的 37% 。

根據(jù)知名研究機(jī)構(gòu)IDC《全球人工智能和生成人工智能支出指南》的一項(xiàng)最新預(yù)測(cè)，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)到 2028 年，全球人工智能 (AI)相關(guān)的支出(重點(diǎn)包括人工智能支持的應(yīng)用、AI 芯片等人工智能基礎(chǔ)設(shè)施以及相關(guān)的 IT 和商業(yè)服務(wù))較當(dāng)前將至少翻番，預(yù)計(jì)將達(dá)到約 6320 億美元。

IDC預(yù)計(jì)全球人工智能支出將在2024-2028年的預(yù)測(cè)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)29.0%的復(fù)合年增長(zhǎng)率(CAGR)。IDC重點(diǎn)指出，AI應(yīng)用軟件或者AI應(yīng)用程序未來(lái)幾年將是最大規(guī)模的人工智能技術(shù)支出類別，在預(yù)測(cè)報(bào)告中占整個(gè)人工智能預(yù)測(cè)市場(chǎng)的一半以上。

華爾街對(duì)于賽富時(shí)、AppLovin、ServiceNow以及亞馬遜等軟件巨頭的股價(jià)漲勢(shì)預(yù)期也在不斷上調(diào)。JMP Securities將該機(jī)構(gòu)對(duì)于股價(jià)屢創(chuàng)新高的賽富時(shí)目標(biāo)價(jià)大幅上調(diào)至425美元，意味著股價(jià)處于歷史最高位的老牌軟件巨頭中短期內(nèi)還能漲27%;Oppenheimer予以AppLovin 480美元目標(biāo)價(jià)，意味著今年漲幅超700%的AppLovin未來(lái)幾個(gè)月有望繼續(xù)暴漲超50%。

展望2025年以后，華爾街似乎更加看好軟件股在AI應(yīng)用軟件，尤其是AI代理催化之下的投資前景。華爾街金融巨頭美國(guó)銀行在近期發(fā)布的一份研報(bào)中指出，隨著AI應(yīng)用向B端以及C端全面普及，市場(chǎng)焦點(diǎn)也從英偉達(dá)等半導(dǎo)體巨頭轉(zhuǎn)移到到AI投資熱潮的第二階段，即聚焦于生成式AI以及AI代理的軟件股，以及網(wǎng)絡(luò)端設(shè)備、電力供應(yīng)設(shè)備以及液冷設(shè)施等數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施提供商。

“不要低估AI在這個(gè)階段的短期顛覆潛力，整個(gè)AI投資領(lǐng)域，特別是軟件股，市場(chǎng)不太可能完全定價(jià)。隨著軟件“AI時(shí)刻”到來(lái)，AI貨幣化預(yù)計(jì)將在2025年開(kāi)始，并在2026年隨著企業(yè)采用加速而變得具有意義?！泵绹?guó)銀行在報(bào)告中寫道。

美國(guó)銀行指出：“隨著企業(yè)AI滲透規(guī)模在2025年開(kāi)啟并在2026年加速，未來(lái)幾年市場(chǎng)關(guān)注點(diǎn)將轉(zhuǎn)移到AI受益者的第二階段，特別是軟件公司。預(yù)計(jì)AI代理引領(lǐng)的新浪潮將催化加速開(kāi)發(fā)和部署AI驅(qū)動(dòng)的應(yīng)用，以及工業(yè)和商業(yè)機(jī)器人，這可能會(huì)比投資者預(yù)期的更早地改變?nèi)蛏a(chǎn)率。”