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華夏時(shí)報(bào)記者 李佳佳 李未來(lái) 北京報(bào)道

近期，寧波能源集團(tuán)股份有限公司（600982.SH，下稱“寧波能源”）發(fā)布公告，宣布其全資子公司寧波朗辰新能源有限公司（下稱“朗辰新能源”）計(jì)劃以現(xiàn)金方式，收購(gòu)公司關(guān)聯(lián)方坤能智慧能源服務(wù)集團(tuán)股份有限公司（下稱“坤能集團(tuán)”）直接或間接全資控股的22家標(biāo)的公司100%股權(quán)。同時(shí)，寧波能源還向朗辰新能源增資1.5億元。

值得注意的是，由于寧波能源董事汪沁女士任坤能集團(tuán)董事，此次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，但不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。本次收購(gòu)的標(biāo)的公司合計(jì)持有83個(gè)分布式光伏項(xiàng)目，合計(jì)容量為100.499715MW。

記者留意到，近年來(lái)公司在對(duì)外并購(gòu)方面動(dòng)作頻頻。為深入了解其收購(gòu)方向以及標(biāo)的公司的選擇標(biāo)準(zhǔn)等情況，12月13日下午，《華夏時(shí)報(bào)》記者多次致電公司董秘辦，然而電話均無(wú)人接聽。

增值率73.52%

據(jù)了解，坤能集團(tuán)成立于2018年，專注智慧綠色能源方面業(yè)務(wù)，其法定代表人是沙紀(jì)良。

寧波開投能源集團(tuán)有限公司、雅戈?duì)枙r(shí)尚股份有限公司、寧波科沃普瑞股權(quán)投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）、寧波眾茂集團(tuán)有限責(zé)任公司這四家公司，對(duì)坤能集團(tuán)的持股比例分別為33.6246%、29.8078%、19.9916%和16.576%。

12月9日，寧波能源宣布，朗辰新能源計(jì)劃收購(gòu)由坤能集團(tuán)或其全資子公司全資控股的22家公司。這些標(biāo)的公司中，14家由坤能集團(tuán)100%持股，6家由坤能集團(tuán)全資子公司寧波寧電新能源開發(fā)有限公司100%持股，另外2家由坤能集團(tuán)全資子公司寧波新坤企業(yè)管理有限公司100%持股。此次收購(gòu)的股權(quán)對(duì)價(jià)為17,480萬(wàn)元，扣減評(píng)估基準(zhǔn)日未分配利潤(rùn)4665.66萬(wàn)元后，實(shí)際股權(quán)支付金額為12,814.34萬(wàn)元。

關(guān)于標(biāo)的公司的財(cái)務(wù)狀況，2023年合計(jì)營(yíng)業(yè)收入4792.05萬(wàn)元，凈利潤(rùn)2334.06萬(wàn)元。截至2024年7月31日，標(biāo)的公司總資產(chǎn)33,112.11萬(wàn)元，總負(fù)債23,038.26萬(wàn)元，凈資產(chǎn)10,073.85萬(wàn)元。2024年1-7月，合計(jì)營(yíng)業(yè)收入為2887.34萬(wàn)元，凈利潤(rùn)1312.21萬(wàn)元。

從公司收購(gòu)標(biāo)的股權(quán)的最終定價(jià)17,480.00萬(wàn)元來(lái)看，較賬面所有者權(quán)益10,073.85 萬(wàn)元相比上升73.52%。據(jù)悉，本次光伏收購(gòu)單價(jià)為4.05元/W，寧波能源方面認(rèn)為，收購(gòu)價(jià)格處于行業(yè)合理水平。

基于綠色轉(zhuǎn)型需要

公開信息顯示，寧波能源是寧波開發(fā)投資集團(tuán)的重要子企業(yè)。自2004年起便在上交所掛牌上市。2019年，公司重大資產(chǎn)重組獲證監(jiān)會(huì)審核通過(guò)。并于次年由寧波熱電股份有限公司正式更名為寧波能源集團(tuán)股份有限公司。作為開投集團(tuán)能源產(chǎn)業(yè)的主要投資平臺(tái)，公司控股企業(yè)47家（含托管），參股企業(yè)28家（含托管），業(yè)務(wù)主要涉及熱電聯(lián)產(chǎn)、綠色能源、投資貿(mào)易等三大產(chǎn)業(yè)。

記者注意到，本次收購(gòu)?fù)瓿珊?，朗辰新能源還擬向標(biāo)的公司提供借款24,298萬(wàn)元，其中4665.66萬(wàn)元用于支付應(yīng)付股利，19,632.34萬(wàn)元用于歸還坤能集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方借款、往來(lái)款或其他應(yīng)付款。

同時(shí)，根據(jù)本次交易安排和朗辰新能源財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，寧波能源擬對(duì)朗辰新能源增資1.5億元。增資完成后，朗辰新能源注冊(cè)資本由1.72億元增加至3.22億元，寧波能源占100%股權(quán)。

資產(chǎn)方面，記者了解到，這些標(biāo)的公司合計(jì)持有83個(gè)分布式光伏項(xiàng)目，合計(jì)容量為100.499715MW。所有項(xiàng)目均已建成并網(wǎng)發(fā)電，并網(wǎng)時(shí)間跨度從2017年12月至2024年7月。

對(duì)于此次關(guān)聯(lián)交易的影響，寧波能源方面指出，本次收購(gòu)項(xiàng)目主要系公司綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)需要，能夠有效增加公司新能源裝機(jī)規(guī)模，充實(shí)公司綠電儲(chǔ)備，本次收購(gòu)的項(xiàng)目主要分布在浙江、江蘇、江西三地，地區(qū)電力需求仍處于增長(zhǎng)階段，消納情況較好。本次收購(gòu)能夠進(jìn)一步夯實(shí)公司新能源發(fā)展基礎(chǔ)，助力公司加快向區(qū)域低碳零碳綜合智慧能源服務(wù)商轉(zhuǎn)型。

此外，交易完成后，22家標(biāo)的公司均納入公司合并報(bào)表范圍，本次收購(gòu)為非同一控制下企業(yè)合并。

中國(guó)企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長(zhǎng)柏文喜對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，此舉符合當(dāng)前全球能源轉(zhuǎn)型和綠色發(fā)展的大趨勢(shì)。通過(guò)收購(gòu)，寧波能源預(yù)計(jì)將提升其在新能源市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，并為股東創(chuàng)造更大的價(jià)值。

積極擴(kuò)張

從寧波能源的歷年財(cái)報(bào)中不難看出，公司一直在積極對(duì)外并購(gòu)擴(kuò)張。

2020年，寧波能源現(xiàn)金收購(gòu)大股東開投集團(tuán)間接持有的萬(wàn)華熱電35%股權(quán)、中海油工業(yè)氣體35%股權(quán)和國(guó)能三發(fā)10%股權(quán)，交易價(jià)格合計(jì)83,991.33萬(wàn)元；同年，公司還收購(gòu)了開投集團(tuán)間接持有的寧能臨高100%股權(quán)，交易價(jià)格合計(jì)12,669.59萬(wàn)元。此外，公司還收購(gòu)了科豐熱電1.0688%的少數(shù)股權(quán)和能源實(shí)業(yè)25%的少數(shù)股權(quán)。

2021年，寧波能源并購(gòu)步伐未停歇，公司以現(xiàn)金方式收購(gòu)了開投能源持有的寧波明州生物質(zhì)發(fā)電有限公司100%股權(quán)、寧波能源集團(tuán)物資配送有限公司100%股權(quán)，交易價(jià)格合14,838.57萬(wàn)元。同年，公司還收購(gòu)了寧波國(guó)翔物流有限公司51%股權(quán)，交易價(jià)格5100萬(wàn)元。

進(jìn)入2022年，寧波能源收購(gòu)舟山市華泰石油有限公司20%股權(quán)，按股權(quán)比例出資6000萬(wàn)元。而在2023年，公司收購(gòu)了黑龍江省寶泉嶺農(nóng)墾齊耀新能源有限公司90%股權(quán)，交易價(jià)格為9658.82萬(wàn)元，又現(xiàn)金收購(gòu)阜南齊耀新能源有限公司90%股權(quán)，交易價(jià)格合計(jì) 397.86萬(wàn)元。此外，公司還收購(gòu)了潛江瀚達(dá)熱電有限公司70%股權(quán)，交易價(jià)格為32,339.30萬(wàn)元。

2024年上半年，寧波能源的子公司甬創(chuàng)電力以增資擴(kuò)股的形式收購(gòu)黎川縣巴爾蔓能源技術(shù)有限公司51%股權(quán)，交易價(jià)格合計(jì)2135.34萬(wàn)元。

今年前三季度，公司業(yè)績(jī)下滑，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入30.88億元，同比減少36.18%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.97億元，同比減少22.1%。

記者留意到，隨著寧波能源資產(chǎn)猛增，公司的負(fù)債規(guī)模也在不斷攀升。2020年年末，公司資產(chǎn)總計(jì)71.02億元，負(fù)債合計(jì)31.22億元。而到了今年三季度末，公司資產(chǎn)增至146.2億元，負(fù)債也同步增長(zhǎng)至95.38億元，資產(chǎn)負(fù)債率也從43.96%上升至65.24%。

奧優(yōu)國(guó)際董事長(zhǎng)張玥告訴《華夏時(shí)報(bào)》記者，大規(guī)模的收購(gòu)也帶來(lái)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，公司的資產(chǎn)負(fù)債率也有所上升，這需要公司在未來(lái)發(fā)展中注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控。

責(zé)任編輯：李未來(lái) 主編：張?jiān)?/p>