美國國債周四漲跌不一，短債跑贏，長債遭拋售，推動收益率曲線陡化。2s10s收益率差擴大多達10個基點。

　　當天沒有新的推動因素，市場對GDP和首次申領(lǐng)失業(yè)救濟人數(shù)數(shù)據(jù)幾乎沒有反應(yīng)，交易員繼續(xù)消化美聯(lián)儲寬松周期提前結(jié)束的可能性。5年期通脹保值國債（TIPS）續(xù)發(fā)行結(jié)果不佳，中標收益率比發(fā)行前交易水平高數(shù)個基點。

　　紐約時間下午3點后不久，2年期國債收益率當日下跌約4個基點，5年期乃至更長期國債收益率上升2.5個基點到6.5個基點不等。2s10s和5s30s收益率差分別擴大10個基點和4個基點。受10年期國債期貨大宗交易推動，債市收盤時脫離了日內(nèi)低點。

　　大約92.5萬美元/DV01的10年期國債期貨大宗交易出現(xiàn)在午后不久，推動國債縮小了跌幅，也令2s10s利差從當日高點回落。在此之前，通過長期債券和超長國債期貨合約進行的曲線陡化交易幫助驅(qū)動了陡化走勢。

　　220億美元的5年期TIPS續(xù)發(fā)行表現(xiàn)疲軟，中標收益率比發(fā)行前交易水平高大約7個基點；5年期國債收益率收盤較周三高大約2.5個基點。

　　需求指標不振，投標倍數(shù)2.1倍，遠低于上一次的2.4倍，之前三次的平均水平為2.5倍。

　　截至收盤時，互換市場隱含的美聯(lián)儲到明年年底降息幅度大約35個基點。

　　美東時間下午3：00：

　　2年期國債收益率報4.3144%；

　　5年期國債收益率報4.4229%；

　　10年期國債收益率報4.5662%；

　　30年期國債收益率報4.7375%；

　　5年和30年期國債收益率差報31.28個基點；

　　2年和10年期國債收益率差報24.97個基點。