今日（12月23日），A股三大指數(shù)集體回調(diào)，雙創(chuàng)板塊盤中逆市活躍，半導(dǎo)體和光伏表現(xiàn)居前。具體來看，光伏方面，晶盛機(jī)電漲超4%，邁為股份、陽光電源漲逾1%；半導(dǎo)體方面，海光信息漲超4%，中芯國際、拓荊科技等個股跟漲。

　　熱門ETF方面，硬科技寬基——雙創(chuàng)龍頭ETF（588330）早盤逆市活躍，場內(nèi)價格盤中漲逾1%，下午隨市盤整回調(diào)，最終收跌0.34%，止步日線4連陽。

　　盤面上，重點(diǎn)關(guān)注半導(dǎo)體和光伏方向：

　　1、半導(dǎo)體方面，今年字節(jié)跳動采購了23萬張英偉達(dá)芯片，成為英偉達(dá)第二大客戶。德邦證券預(yù)計(jì)，未來，字節(jié)潛在推理算力需求有望達(dá)到238萬張以上，增量AI芯片市場規(guī)模2380億元，市場空間廣闊。

　　招銀國際表示，長期看好中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈自主可控趨勢帶來的國產(chǎn)份額提升機(jī)會。地緣政治風(fēng)險的加劇，驅(qū)使各主要經(jīng)濟(jì)體將產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的首要目標(biāo)，從提升生產(chǎn)效率轉(zhuǎn)向保證供應(yīng)鏈安全上。對于中國而言，半導(dǎo)體自主可控或?qū)⑹情L期趨勢，這將為產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)受益標(biāo)的帶來市場份額提升的巨大紅利。

　　2、光伏方面，華泰證券指出，國內(nèi)多部門多次表態(tài)，彰顯對光伏產(chǎn)業(yè)的高度重視，供需政策有望逐漸落地。海外非歐美市場光伏裝機(jī)保持高速增長，美聯(lián)儲降息有望驅(qū)動歐美需求保持較高增速，全球光伏中長期高景氣延續(xù)。短期政策引導(dǎo)與市場化手段或?qū)⒓铀俟┙o側(cè)出清速度，行業(yè)供需錯配有望逐季改善，產(chǎn)業(yè)鏈價格和盈利有望恢復(fù)至合理水平，啟動新一輪向上周期。

　　值得一提的是，硬科技寬基——雙創(chuàng)龍頭ETF（588330）標(biāo)的指數(shù)，囊括光伏、半導(dǎo)體、創(chuàng)新藥等熱門主題。

　　站在當(dāng)前時點(diǎn)，為何要重點(diǎn)關(guān)注雙創(chuàng)板塊？理由或有三點(diǎn)：

　　1、高層號召科技打頭陣

　　高層呼吁，人生能有幾回搏？科技打頭陣，科技創(chuàng)新是必由之路。繼“新質(zhì)生產(chǎn)力”的發(fā)展方向明確后，科技領(lǐng)域支持政策密集出臺，疊加美國大選后，我國國產(chǎn)替代和科技自主可控的需求迫切，有望匯集更多的資源和資金，著重發(fā)展，成長空間進(jìn)一步擴(kuò)大。

　　2、成長風(fēng)格呈現(xiàn)高彈性特征

　　在歷輪A股牛市行情中，成長風(fēng)格呈現(xiàn)高反彈特性。如果迎來牛市，20%漲跌幅限制的科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)有望成為反彈先鋒。

　　數(shù)據(jù)來源：Wind，統(tǒng)計(jì)截至2024.9.30，指數(shù)歷史漲跌幅不預(yù)示其未來表現(xiàn)。

　　3、“并購重組”持續(xù)激發(fā)活力

　　9月24日，證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于深化上市公司并購重組市場改革的意見》重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)，“支持上市公司向新質(zhì)生產(chǎn)力方向轉(zhuǎn)型升級”，“支持‘兩創(chuàng)’板塊公司并購產(chǎn)業(yè)鏈上下游資產(chǎn)”，為科技板塊再度注入“強(qiáng)心針”，并購重組是集聚、優(yōu)化資源，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的有效途徑之一，能夠不斷激發(fā)雙創(chuàng)板塊活力。

　　平安證券指出，綜合來看，短期A股市場進(jìn)入國內(nèi)政策空窗期，震蕩格局或?qū)⒀永m(xù)，中長期向上方向保持不變，階段性防范外部風(fēng)險對預(yù)期的擾動。結(jié)構(gòu)上，繼續(xù)建議關(guān)注政策支持和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型方向，包括以新質(zhì)生產(chǎn)力和先進(jìn)制造為代表的成長風(fēng)格、國企改革及并購重組相關(guān)機(jī)會。

　　布局工具上，硬科技寬基——雙創(chuàng)龍頭ETF（588330）緊密跟蹤科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)，從科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板中選取市值較大的50只戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)上市公司作為指數(shù)樣本，權(quán)重股包括寧德時代、中芯國際、金山辦公等細(xì)分賽道的龍頭公司。通過ETF低門檻上車，能夠布局多層次資本市場。并且，在歷輪A股牛市行情中，成長風(fēng)格呈現(xiàn)高反彈特性。如果迎來牛市，20%漲跌幅限制的科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)有能力擔(dān)當(dāng)“反彈先鋒”。?

　　本文圖片、數(shù)據(jù)來源于iFinD、滬深交易所、華寶基金等。

　　特別提醒：近期市場波動可能較大，短期漲跌幅不預(yù)示未來表現(xiàn)，基金投資可能產(chǎn)生虧損。請投資者務(wù)必根據(jù)自身的資金狀況和風(fēng)險承受能力理性投資，高度注意倉位和風(fēng)險管理。

　　風(fēng)險提示：雙創(chuàng)龍頭ETF（588330）被動跟蹤中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)，該指數(shù)基日為2019.12.31，發(fā)布于2021.6.1，該指數(shù)2020-2023分年度漲跌幅為：86.90%、0.37%、-28.32%、-18.83%。文中提及的指數(shù)成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向?；鸸芾砣嗽u估的該基金風(fēng)險等級為R4-中高風(fēng)險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當(dāng)性匹配意見請以銷售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股、評論、預(yù)測、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測不構(gòu)成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任。基金投資有風(fēng)險，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，基金投資須謹(jǐn)慎。