在實際交易中，很多交易員或技術(shù)分析師會給出止損位或目標(biāo)位的意見，這樣也是非常普遍的投資行為。不過，“股神”巴菲特卻從來不認(rèn)為要止損。這又是為什么呢?

巴菲特(Warren Buffett)曾于1994年股東周年大會上指出，所謂“止損位”，是短線投資的行為，不符合他長線投資的性格，即“買入后長期持有”的策略。因此，他從不建議投資者設(shè)立“止損位”。

另外，巴菲特不相信任何人能準(zhǔn)確捕捉入市時機(jī)，因此他再三呼吁投資者不要嘗試做“低買高賣”短線投機(jī)動作，投資策略應(yīng)是定時定候買入。

他打趣地說道：“如果你買房子，比如10萬美元，之后入住了。你是否向房地產(chǎn)公司說，如果房價跌到9萬美元，我就想賣出。對我來說，這完全不合邏輯。那么，為何不將投資股票視為買房呢?”

當(dāng)然，巴菲特說的長線持有，是經(jīng)過深思熟慮研究的大盤股，絕非靠炒賣消息的小盤股。

我們來看幾個巴菲特不會止損的真實事例：

案列一

1972年2月，巴菲特在27美元的價位買入18,600股。不料到了5月，股價繼續(xù)下跌，跌到23美元，他又買入4萬股。到了9月，股價已跌到21美元以下，他在20.75美元的價位再次買入181,000股。但是股價還是跌勢未盡，直到1974年末，巴菲特的投資總額由原先的1062萬美元縮水為800萬美元。

也就是說，巴菲特從27美元一直買到20.75美元，而且越買越多，最后的結(jié)果是被套了3年，且在1974年橫盤了一年，在1975年底仍然虧損6%。后來其股價最終得到了糾正，10年后賺了20倍，15年后賺了35倍。

案例二

1990年，巴菲特買入富國銀行，由于房地產(chǎn)的不景氣，使得富國銀行在不動產(chǎn)放貸業(yè)務(wù)上出現(xiàn)了13億美元的賬面損失，1991年美國房地產(chǎn)市場泡沫破裂，而為了計提這些損失準(zhǔn)備，富國銀行幾乎把1991年的盈余全部耗盡，市場對其股價反應(yīng)強烈，股價從每股86美元下跌到41.30美元，跌幅達(dá)52%左右。

也就是說巴菲特買入后兩年之內(nèi)股價就被斬腰，但是巴菲特一貫是長線投資者，他持有該股十年后賺了9倍。

案例三

2008年美國金融危機(jī)時，9月23日，高盛當(dāng)天收盤價125.05美元，巴菲特以50億美元入股高盛，當(dāng)時道瓊斯指數(shù)在10,000點之上，但是，到2009年3月，股指跌到7000點以下，巴菲特?fù)p失慘重。后來當(dāng)時的美聯(lián)儲主席伯南克推出QE才讓美國股指上行，到2010年年初，高盛的股價反彈到170美元，巴菲特才獲得豐厚的收入。如果美國股市沒有伯南克的出手救市，那巴菲特就會一敗涂地，但人生就是這樣匪夷所思，只有結(jié)果沒有如果。

巴菲特后來說，如果他等到2009年3月市場觸底時才動用他的現(xiàn)金，就會大賺一筆了，因為股價一半都不到了。巴菲特買進(jìn)高盛的股價價格就在40美元附近了，到170美元是翻4倍，凈賺300%了，而非凈賺50%了。

由上述幾個例子可見，巴菲特炒股基本不會止損。

巴菲特不但不會止損而且從不預(yù)測股市方向，他自己說他對后市一無所知，但他希望股市是熊市，因為熊市購買股票便宜，這樣可以讓他的投資回報率更高，巴菲特認(rèn)為只有傻瓜才喜歡高價買股票。

7步選股法

我們做股票，用的是真金白銀血汗錢，了解莊家操盤手法，懂得選股的時機(jī)才是成功之道;買股票就像捕獵，一擊不中獵物就逃跑了，實機(jī)一旦錯過，再想捕捉就難了。下面詳細(xì)介紹下選股的步驟。

第一步：剔除垃圾股

首先最為明顯的就是被帶帽的ST股，存在退市風(fēng)險股，91只垃圾股剔除，

第二步：創(chuàng)建自選股

創(chuàng)建自選股目前就是通過各項牛股指標(biāo)帥選出來的個股都進(jìn)入自選股中，手動加入自選股鍵盤同時按Alt+A;另外刪除自選股鍵為Delete,隨后勾起要刪除的自選股，最后點擊從板塊中刪除;

第三步：從行業(yè)龍頭企業(yè)開始篩選牛股

在看盤軟件中都會有顯示證監(jiān)會分類以及上證分類，根據(jù)上市公司的資質(zhì)不同，分為不同行業(yè);看盤軟件中證監(jiān)會分類的行業(yè)龍頭股標(biāo)識的全部加入自選欄目中等待篩選;

第四步：從業(yè)績優(yōu)良穩(wěn)定增長的牛股

想要通過業(yè)績優(yōu)良穩(wěn)定增長的牛股可以通過指標(biāo)來完成，業(yè)績穩(wěn)步增長20%以上的，市盈率低于20倍的;通過軟件選股器標(biāo)的績優(yōu)股，具豐厚滾存利潤股，具高送配能力股，這些都是具備業(yè)績優(yōu)良穩(wěn)定的股票才會被列入其中;

第五步：從抵抗風(fēng)險能力強

股票想要找到抵抗風(fēng)險能力強的指標(biāo)可以從上市公司的負(fù)債率，市凈率，現(xiàn)金流動比等指標(biāo)作為選股，根據(jù)這些指標(biāo)篩選出來的個股加入自選;

第六步：根據(jù)自選的牛股標(biāo)準(zhǔn)條件篩選

剔除不符合條件的個股，這是條件選股，根據(jù)你自身的牛股標(biāo)準(zhǔn)再度對股票技術(shù)性的進(jìn)一步篩選，把認(rèn)為符合條件的保留，不符合條件的剔除自選;

第七步：人工篩選，保留牛股

相信經(jīng)過以上幾步的篩選與剔除之后的個股也沒有多少了，最后用人工進(jìn)行再度選股，按照自己的風(fēng)格牛股條件再度一只一只股票去分析，看看哪只股票才是你真正需要的牛股加入跟蹤，等待介入機(jī)會。

吞沒形態(tài)屬于主要的反轉(zhuǎn)形態(tài)，是由2根顏色相反的K線實體所構(gòu)成。

關(guān)于吞沒形態(tài)，有三條判別標(biāo)準(zhǔn)：

1、在吞沒形態(tài)之前，市場必須處在清晰可辨的上升趨勢或下降趨勢中，哪怕這個趨勢是短暫的。

2、吞沒形態(tài)必須由2根K線組成。其中第二根的實體必須覆蓋第一根的實體。(但是不一定要吞沒前者的上下影線)

3、吞沒形態(tài)的第二個實體必須與第一個實體的顏色相反。(例外的情況：第一條實體必須非常小，小得幾乎構(gòu)成了一根十字線。)

下面列出了一些參考性要素，如果吞沒形態(tài)具有這樣的特征，那么他們構(gòu)成重要反轉(zhuǎn)信號的可能性將大大的增強：

1、在吞沒形態(tài)中，第一天的實體非常小，而第二天的實體非常大。這種情況說明原有趨勢的驅(qū)動力正在消退，而新趨勢的潛在力量正在壯大。

2、吞沒形態(tài)出現(xiàn)在超長期的或非常急劇的市場運動之后。

3、在吞沒形態(tài)中，第二個實體伴有超額的成交量。這種情形可能屬于脹爆現(xiàn)象。

4、在吞沒形態(tài)中，第二天的實體向前吞沒的不止一個。

一、看漲吞沒

通常情況下，由一根陽線和一根陰線組成的“吞沒形態(tài)”可視為“反轉(zhuǎn)信號”。比如“看漲吞沒”形態(tài)。

“看漲吞沒”形態(tài)，大多出現(xiàn)在一波下跌趨勢的底部，下跌趨勢的最后一根陰線被更大的陽線吞沒，預(yù)示著短期將出現(xiàn)較強的上漲動能。其特征包括：

下面，我們來看一個真實的案例：

“看漲吞沒”形態(tài)反映出股價本來處于下降趨勢之中，但是后來出現(xiàn)了一根堅挺的陽線實體，這根實體將它前面的那根陰線實體吞沒了。這說明市場上多方力量已經(jīng)占據(jù)了優(yōu)勢。后市可能結(jié)束下跌行情，轉(zhuǎn)而向上。

二、看跌吞沒

“看跌吞沒”形態(tài)和“看漲吞沒”有些類似。這種形態(tài)大多出現(xiàn)在一波上升趨勢的頂部，上升趨勢的最后一根陽線被更大的陰線吞沒，意味著行情短期很可能下跌。

再來看一個真實的案例：

一般情況下，“看跌吞沒”形態(tài)的特征包括：

“看跌吞沒”形態(tài)是空方強勢的信號。

在股價上漲一段時間后，突然出現(xiàn)一根大陰線反包前幾日的陽線，或者至少是右面的單根陰線實體完全蓋住左面的單根陽線實體。這表明空頭來勢洶洶，一舉打垮了多頭，走勢形成反轉(zhuǎn)。能夠把前面的陽線全部吞沒足見空頭力量強大，多頭毫無還手之力。

當(dāng)然短線操作也要警惕這幾種形態(tài)！

1、高位橫盤震蕩(前期漲幅達(dá)2倍以上)

牛股出貨通常呈現(xiàn)這一特征，很多人喜歡把突然出現(xiàn)的利空做為牛股高位回落的原因，但很少有人觀察，為何這些利空都在股價橫盤幾個月后才出現(xiàn)?事實上，這個時候主力手中的股票已經(jīng)所剩無幾了。

2、次高位橫盤震蕩(前期漲幅達(dá)2倍以上)

有些主力跟股民玩心理戰(zhàn)，如果高位橫盤出貨，可能一些股民嫌股價高，不敢入場。那么這些主力就采取次高位出貨的辦法，適當(dāng)壓低一些股價，使這部分股民產(chǎn)生入場意愿，方便主力出貨。

3、高位島型反轉(zhuǎn)

高位島型反轉(zhuǎn)構(gòu)建的下跌信號是極其強烈的，會制造較深的跌幅。所以一旦高位出現(xiàn)島型反轉(zhuǎn)，短期就別再考慮進(jìn)場了，把目光轉(zhuǎn)向其他股票吧。

4、均線空頭排列的股票不能買

均線空頭排列，參數(shù)較小的短期均線在參數(shù)較大的長期均線的下方,并且均線向下發(fā)散。這種形態(tài)堅決不買，如果出現(xiàn)反彈信號，也不建議新手參與，對于空頭排列的股票止損要堅決。當(dāng)斷不斷必受其亂。

5、出現(xiàn)天量陰線的股票不能買

如果一只股票之前走勢比較平穩(wěn)，成交量也相對中規(guī)中矩，突然某天或某幾天開始放巨量，這種天量一般都是主力開始逃離的信號。股價表現(xiàn)要么開始橫盤，要么開始往下。雖然后面不排除有繼續(xù)上漲的可能，但是那是很久之后的事情了。

6、暴漲過的個股不能買

股票的上漲是靠資金推動，當(dāng)一只股票漲到300%甚至更高之后，原來的主力一旦抽身跑掉，新的主力是不會那么快形成的，需要時間來收集籌碼，而當(dāng)一個股票，只有散戶在小打小鬧，是成不了氣候的，因為短期內(nèi)價格很難上漲。

另外，如果個股行情走勢想一根筷子，短期直沖上天，那說明主力已經(jīng)換籌走人，在做最后的拉升誘多，此時如果再進(jìn)去就會被套。

7、出現(xiàn)烏云蓋頂形態(tài)的股票不能買

烏云蓋頂，由兩根K線組成，通常出現(xiàn)在一段上升趨勢的末期，或在水平調(diào)整區(qū)間的上邊沿，市場價格在第一個交易日大力收陽，第二天卻高開低走，大幅下跌，跌幅達(dá)第一根陽線實體一半以下，這常常是一種見頂標(biāo)志。當(dāng)發(fā)現(xiàn)股票出現(xiàn)烏云蓋頂形態(tài)，要及時作出賣出決定。

（轉(zhuǎn)自：A股薈萃）