或由于OpenAI即將連續(xù)12場直播，發(fā)布AI新成果，今日（12月5日）軟件開發(fā)行業(yè)漲勢如虹，?星環(huán)科技-U 20CM漲停封板，福昕軟件漲逾9%，三六零漲超7%，拓爾思漲逾6%，泛微網(wǎng)絡(luò)（維權(quán)）、金山辦公、概倫電子等個股大幅跟漲。

　　熱門ETF方面，重倉軟件開發(fā)行業(yè)的信創(chuàng)ETF基金（562030）早盤快速沖高后，全天高位震蕩，場內(nèi)價格最高上探1.83%，收漲1．02%，拉長時間看，其標(biāo)的指數(shù)自8月28日低點以來，截至昨日，累計上漲68.14%，大幅跑贏創(chuàng)業(yè)板指（45.12%）、滬指（18.26%）、深證成指（31.23%）等A股主要指數(shù)。

　　值得一提的是，信創(chuàng)ETF基金（562030）今日場內(nèi)頻現(xiàn)溢價區(qū)間，收盤溢價率0．17%，顯示買盤資金較為強(qiáng)勢，或有資金進(jìn)場布局！

　　注：信創(chuàng)ETF基金（562030）跟蹤的中證信創(chuàng)指數(shù)近5個完整年度的漲跌幅為：2019年，57.8%；2020年，16.78%；2021年，-2.5%；2022年，-23.33%；2023年，-3.12%。指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。

　　資金面上，主力資金“用腳投票”，瘋狂涌入軟件開發(fā)行業(yè)！截至收盤，軟件開發(fā)行業(yè)全天獲主力資金凈流入105.9億元，高居所有申萬二級行業(yè)首位！

　　數(shù)據(jù)顯示，按照申萬二級行業(yè)口徑，軟件開發(fā)行業(yè)是信創(chuàng)ETF基金（562030）標(biāo)的指數(shù)的第一大重倉行業(yè)，截至今日，行業(yè)權(quán)重占比57.4%。

　　消息面上，?當(dāng)?shù)貢r間12月4日深夜，OpenAI CEO山姆·奧特曼（SamAltman）宣布，從12月5日開始，進(jìn)行‘OpenAI 12天’活動，將連續(xù)直播12個工作日發(fā)布新的AI功能和產(chǎn)品。據(jù)報道，新產(chǎn)品中可能包含文字轉(zhuǎn)視頻工具Sora和一款新的推理模型。

　　視頻大模型方面，科技巨頭激烈角逐：①谷歌面向企業(yè)開放生成式AI視頻模型Veo，助力企業(yè)內(nèi)容創(chuàng)作流程；②騰訊混元大模型正式上線視頻生成能力。同時，騰訊開源該視頻生成大模型，參數(shù)量130億，是當(dāng)前最大的視頻開源模型。③Kimi正在內(nèi)測AI視頻生成功能“Kimi創(chuàng)作空間”，上線后，用戶每天可免費生成100秒視頻。

　　據(jù)公開數(shù)據(jù)，2024年全球AI視頻生成市場規(guī)模預(yù)計達(dá)6.15億美元，預(yù)計到2032年，整個市場規(guī)模將增至25.63億美元，年復(fù)合增長率19.5%，市場前景廣闊。

　　中信證券稱，展望2025年，科技產(chǎn)業(yè)的投資主線，或?qū)⒗^續(xù)圍繞AI展開。隨著大模型能力在多模態(tài)、邏輯推理等方面的持續(xù)進(jìn)步，AI料將與千行百業(yè)的數(shù)智化轉(zhuǎn)型深度結(jié)合，從算力基礎(chǔ)設(shè)施到終端應(yīng)用落地，持續(xù)驅(qū)動科技產(chǎn)業(yè)投資，推薦關(guān)注AI算力、應(yīng)用與數(shù)據(jù)、AI終端三個方向的投資機(jī)會。

　　華龍證券指出，當(dāng)前形勢下，關(guān)注信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會的四重邏輯：

　　1、國際形勢：科技領(lǐng)域美國出口管制趨勢延續(xù)，我國國產(chǎn)替代進(jìn)程勢不可逆，科技產(chǎn)業(yè)亟需自立自強(qiáng)；

　　2、宏觀層面：地方化債力度加碼，政府信創(chuàng)采購有望回暖；

　　3、技術(shù)層面：以華為為代表的國產(chǎn)廠商實現(xiàn)新技術(shù)突破，看好國產(chǎn)軟硬件市場份額攀升；

　　4、把握節(jié)奏：信創(chuàng)推進(jìn)到達(dá)關(guān)鍵時間節(jié)點，采購標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步細(xì)化。

　　華龍證券認(rèn)為，四重邏輯催化下，信創(chuàng)行業(yè)有望加速推進(jìn)。從當(dāng)前信創(chuàng)替換節(jié)奏和相關(guān)產(chǎn)品的技術(shù)成熟度角度看，信創(chuàng)建設(shè)重心有望從服務(wù)器向基礎(chǔ)軟件及業(yè)務(wù)系統(tǒng)的替換逐漸推廣。其中網(wǎng)絡(luò)安全軟硬件、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫等有望成為信創(chuàng)下一階段推進(jìn)的重點產(chǎn)品，服務(wù)器、工業(yè)軟件等產(chǎn)品國產(chǎn)化有望持續(xù)推進(jìn)。

　　信創(chuàng)藍(lán)海，指選龍頭！展望全球局勢，地緣政治因素擾動，逆全球化趨勢加劇，自主可控需求迫切，從國家安全、信息安全、產(chǎn)業(yè)安全的角度來講，信創(chuàng)領(lǐng)域，均有國家大力扶持和企業(yè)加速發(fā)展的必要性。公開資料顯示，信創(chuàng)ETF基金（562030）被動跟蹤的中證信創(chuàng)指數(shù)，覆蓋基礎(chǔ)硬件、基礎(chǔ)軟件、應(yīng)用軟件、信息安全、外部設(shè)備等信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)，指數(shù)具備高成長、高彈性特征，看好信創(chuàng)板塊發(fā)展前景的投資者，或可重點關(guān)注。

　　本文圖片、數(shù)據(jù)來源于iFinD、滬深交易所、華寶基金等。

　　特別提醒：近期市場波動可能較大，短期漲跌幅不預(yù)示未來表現(xiàn)，基金投資可能產(chǎn)生虧損。請投資者務(wù)必根據(jù)自身的資金狀況和風(fēng)險承受能力理性投資，高度注意倉位和風(fēng)險管理。

　　風(fēng)險提示：信創(chuàng)ETF基金（562030）被動跟蹤中證信創(chuàng)指數(shù)，該指數(shù)基日為2017.12.29，發(fā)布于2012.12.21，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。本文中指數(shù)成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向?；鸸芾砣嗽u估的該基金風(fēng)險等級為R3-中風(fēng)險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，適當(dāng)性匹配意見請以銷售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股、評論、預(yù)測、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點、分析及預(yù)測不構(gòu)成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任。基金投資有風(fēng)險，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，基金投資須謹(jǐn)慎。